THE IMPACTS OF BANK DIVERSIFICATION ON PROFITABILITY OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM
Main Article Content
Abstract
The study analyses and examines the impacts of bank diversification on profitability of commercial banks in Vietnam over the period of 2007-2018. The results show that income diversification has a positive effect on Return on equity (ROE). Both asset growth and bank size positively affect bank profitability. Moreover, economic growth and financial crisis make bank profitability greater. By contrast, when market concentration increases, the bank profitability decreases. From these findings, the study recommends some solutions to increase the profitability of commercial banks in Vietnam, thereby helping them develop more sustainably.
Article Details
Keywords
Bank diversification, Commercial banks, Profitability
References
Ali K., Akhtar M.F., Ahmed H.Z. (2011). Bank-Specific and Macroeconomic Indicators of Profitability – Empirical Evidence from the Commercial Bank of Pakistan. International Journal of Business and Social Science, 6 (2).
Baele, L., De Jonghe, O., & Vander Vennet, R. (2007). Does the stock market value bank diversification? Journal of Banking & Finance, 31(7), 1999-2023.
Bilal M., Saeed A., Gull A.A., Akram T. (2013). Influence of bank specific and macroeconomic factors on profitability of commercial banks: A case study of Pakistan. Research Journal of Finance and Accounting, 4, 117-126.
Birchwood, A., Brei M., Noel D. (2017). Interest margins and bank regulation in Central America and the Caribbean. Journal of Banking and Finance, 85, 56-68.
Erina J., và Lace N. (2013). Commercial banks Profitability Indicators: Empirical Evidence from Latvia. IBIMA Business Review, Vol. 2013, 1.
DeYoung, R., Roland, K. P. (2001). Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model. Journal of Financial Intermediation, 10 (1), 54- 84.
Gujarati, D. (2004). Basic econometrics. 4thEd., India: Tata McGraw Hill.
Hoàng Trung Khánh và Vũ Thị Đan Trà. (2015). Những nhân tố ảnh hưởng đến hệ số thu nhập lãi thuần (NIM) của các NHTM tại Việt Nam. Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 215, 47-55.
Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành. (2015). Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 106+107, 13-24.
Hồ Thủy Tiên và Trần Xuân Hằng (2020). Cấu trúc thuế và tự do hóa thương mại: Nghiên cứu thực nghiệm tại các nước ASEAN. Tạp Chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing, 57, 1-14. https://doi.org/10.52932/jfm.vi57.93.
Hussain I. (2014). Banking industry concentration and net interest margins (NIMs) in Pakistan, Journal of Business Economics and Management, 15(2), 384–402.
Islam Md. S., Nishiyama. S-I. (2016). The determinants of bank net interest margins: A panel evidence from South Asian countries. Research in International Business and Finance. S0275-5319(16)30023-X.
Lee C.C., Yang S.J., Chang C.H. (2013). Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis. North American Journal of Economics and Finance, 27, 48–67.
Lê Hồng Nga, Nguyễn Thành Đạt (2021). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, (61).
Menicucci, E., Paolucci G. (2016). Factors affecting bank profitability in Europe: An empirical investigation. African Journal of Business Management, 10 (17), 410-420.
Naiwei, C., Hsin-Y.L., Min-T.Y. (2018). Asset diversification and bank performance: Evidence from three Asian countries with a dual banking system. Pacific-Basin Finance Journal, 0927-538X.
Nassar, K.B., Martinez E., Pineda A. (2014). Determinants of Banks' Net Interest Margins in Honduras. International Monetary Fund (IMF).
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. (2019). Báo cáo thường niên năm 2018, Nhà xuất bản Thông tin và truyền thông.
Nguyễn Thị Mỹ Linh và Nguyễn Thị Ngọc Hương. (2015). Nghiên cứu các yếu tố hảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế, 450, 43-51.
Petria N., Capraru B., IhnatovI. (2015). Determinants of banks’s profitability: evidence from EU 27 banking systems. Procedia Economics and Finance, 20, 518 – 524.
Phan H. T. M., Daly K., Akhter S. (2016). Bank efficiency in emerging Asian countries. Research in International Business and Finance, 38, 517–530.
Phan Thị Hằng Nga. (2017). Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 237, 65-73.
Syed M., Changjun Z., Anupam D.G., Badar N.A. (2018). Does Bank Diversification Heterogeneously Affect Performance and Risk-taking in ASEAN Emerging Economies? Research in International Business and Finance, S0275-5319(17), 30652-9.
Trujillo – Ponce A. (2013). What determines the profitability of Bank? Evidence from Spain. Accounting & Finance, 53, 561-586.
Võ Đức Thọ. (2017). Ảnh hưởng của đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 141, 56-70.
Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai. (2015). Lợi nhuận và rủi ro từ đa dạng hoá thu nhập của ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí phát triển kinh tế, 26, 54-70.
Baele, L., De Jonghe, O., & Vander Vennet, R. (2007). Does the stock market value bank diversification? Journal of Banking & Finance, 31(7), 1999-2023.
Bilal M., Saeed A., Gull A.A., Akram T. (2013). Influence of bank specific and macroeconomic factors on profitability of commercial banks: A case study of Pakistan. Research Journal of Finance and Accounting, 4, 117-126.
Birchwood, A., Brei M., Noel D. (2017). Interest margins and bank regulation in Central America and the Caribbean. Journal of Banking and Finance, 85, 56-68.
Erina J., và Lace N. (2013). Commercial banks Profitability Indicators: Empirical Evidence from Latvia. IBIMA Business Review, Vol. 2013, 1.
DeYoung, R., Roland, K. P. (2001). Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model. Journal of Financial Intermediation, 10 (1), 54- 84.
Gujarati, D. (2004). Basic econometrics. 4thEd., India: Tata McGraw Hill.
Hoàng Trung Khánh và Vũ Thị Đan Trà. (2015). Những nhân tố ảnh hưởng đến hệ số thu nhập lãi thuần (NIM) của các NHTM tại Việt Nam. Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 215, 47-55.
Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành. (2015). Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 106+107, 13-24.
Hồ Thủy Tiên và Trần Xuân Hằng (2020). Cấu trúc thuế và tự do hóa thương mại: Nghiên cứu thực nghiệm tại các nước ASEAN. Tạp Chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing, 57, 1-14. https://doi.org/10.52932/jfm.vi57.93.
Hussain I. (2014). Banking industry concentration and net interest margins (NIMs) in Pakistan, Journal of Business Economics and Management, 15(2), 384–402.
Islam Md. S., Nishiyama. S-I. (2016). The determinants of bank net interest margins: A panel evidence from South Asian countries. Research in International Business and Finance. S0275-5319(16)30023-X.
Lee C.C., Yang S.J., Chang C.H. (2013). Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis. North American Journal of Economics and Finance, 27, 48–67.
Lê Hồng Nga, Nguyễn Thành Đạt (2021). Tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, (61).
Menicucci, E., Paolucci G. (2016). Factors affecting bank profitability in Europe: An empirical investigation. African Journal of Business Management, 10 (17), 410-420.
Naiwei, C., Hsin-Y.L., Min-T.Y. (2018). Asset diversification and bank performance: Evidence from three Asian countries with a dual banking system. Pacific-Basin Finance Journal, 0927-538X.
Nassar, K.B., Martinez E., Pineda A. (2014). Determinants of Banks' Net Interest Margins in Honduras. International Monetary Fund (IMF).
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. (2019). Báo cáo thường niên năm 2018, Nhà xuất bản Thông tin và truyền thông.
Nguyễn Thị Mỹ Linh và Nguyễn Thị Ngọc Hương. (2015). Nghiên cứu các yếu tố hảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế, 450, 43-51.
Petria N., Capraru B., IhnatovI. (2015). Determinants of banks’s profitability: evidence from EU 27 banking systems. Procedia Economics and Finance, 20, 518 – 524.
Phan H. T. M., Daly K., Akhter S. (2016). Bank efficiency in emerging Asian countries. Research in International Business and Finance, 38, 517–530.
Phan Thị Hằng Nga. (2017). Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sau khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 237, 65-73.
Syed M., Changjun Z., Anupam D.G., Badar N.A. (2018). Does Bank Diversification Heterogeneously Affect Performance and Risk-taking in ASEAN Emerging Economies? Research in International Business and Finance, S0275-5319(17), 30652-9.
Trujillo – Ponce A. (2013). What determines the profitability of Bank? Evidence from Spain. Accounting & Finance, 53, 561-586.
Võ Đức Thọ. (2017). Ảnh hưởng của đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 141, 56-70.
Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai. (2015). Lợi nhuận và rủi ro từ đa dạng hoá thu nhập của ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí phát triển kinh tế, 26, 54-70.